Введение - Дневные трейдеры

Дневная торговля - это краткосрочная торговая стратегия, предполагающая покупку и продажу ценных бумаг в течение одного дня. Дневной трейдер может открывать позиции на несколько секунд, минут или часов. Дневная торговля чаще всего проявляется в спекуляциях с акциями и валютой, однако любой финансовый инструмент можно купить и продать в течение одного дня. В этом уроке мы будем изучать использование методик дневной торговли для покупки и продажи опционов.

Прежде чем углубиться в дебри дневной торговли опционами, важно понять основы дневной торговли.

Кто такой дневной трейдер?

Дневные трейдеры покупают финансовые инструменты, такие как акции, опционы, сырье, валюта, фьючерсы и продают их до закрытия торгового дня. Дневные трейдеры могут работать на различные финансовые институты, такие как банки или инвестиционные фонды, или на себя, инвестируя свои собственные деньги. Дневные трейдеры могут открывать позиции всего на несколько секунд или минут. Они также часто покупают и продают одни и те же акции снова и снова в течение одного торгового дня. Одной из ключевых стратегий в дневной торговле является заработок на небольших изменениях цен, путем инвестирования значительных сумм в высокомобильные акции или индексы. Используя такую стратегию, небольшое увеличение стоимости финансового инструмента может привести к значительной прибыли. Однако следует также учитывать, что даже небольшое падение цены может привести к значительным потерям.

Что такое Системный Дневной Трейдер (Pattern Day Trader)?

Согласно FINRA (Агентство по Регулированию Деятельности Финансовых Институтов), системным дневным трейдером считается трейдер, который совершает четыре или более дневные торговли в течение пяти дней. При этом количество дейтрейдов должно составлять более 6% от общего числа сделок клиента в течение тех же 5 торговых дней. Комиссия США по ценным бумагам и биржам (SEC) значительно жестче регулирует деятельность системных дневных трейдеров по сравнению с обычными трейдерами. Например, SEC требует, чтобы системный дневной трейдер имел как минимум $25,000 на своем брокерском счету. Если баланс упадет ниже $25000, то трейдер не сможет больше выполнять дневную торговлю. Существуют также сложные требования к маржинальному счету. Согласно FINRA: "Правила позволяют системному дневному трейдеру торговать на сумму не более чем его четырехкратная минимальная сумма на счету у брокера на конец предыдущего торгового дня. Если системный дневной трейдер превысит ограничение покупательной способности по дневной торговле, возникнет Margin Call сообщение по дневной торговле. Системный дневной трейдер будет иметь, в лучшем случае, пять рабочих дней на внесение средств, для того чтобы удовлетворить требованиям Margin Call по дневной торговле. До тех пор пока Margin Call требование не будет выполнено, дневная торговля будет ограничена двукратной минимальной суммой на счету у брокера. Если же требование Margin Call по дневной торговле не будет выполнено по истечении пяти дней, дневная торговля будет ограничена доступной денежной наличностью трейдера."

Что такое внутридневной скальпинг?

Это, пожалуй, одна из самых интересных стратегий в дневной торговле. Трейдеры, использующие эту технику покупают и продают ценные бумаги в течение нескольких минут или даже секунд. Внутридневные скальпинг трейдеры сталкиваются с более высокими рисками, но также имеют возможность получить больший доход от инвестиций. Большинство трейдеров, участвующих в внутридневной скальпинг торговле основывают свои сделки на техническом анализе различных показателей. Сюда можно отнести скользящее среднее, схождение и расхождение скользящих средних (MACD), последовательность Фибоначчи, индикатор момента и тому подобное.

Стили дневной торговли

Большинство дневных трейдеров, как правило, выбирают для себя один стиль торговли и следуют ему постоянно. Дневная торговля может осуществляться с использованием торговли по тренду, торговли против тренда, либо на основании бокового тренда. Торговля по тренду осуществляется путем простого следования тренду, т.е. товар покупается на восходящем тренде. Торговля против тренда - наоборот, предполагает покупку товара, который находится на нисходящем движении цены, или продажу того, цена которого все еще движется вверх. Боковой тренд означает, что стоимость товара колеблется в определенном ценовом диапазоне, между верхним и нижним ценовыми значениями.

Стили дневных трейдеров можно отличать по частоте, с которой они осуществляют сделки. Некоторые трейдеры держат позицию и выжидают подходящего момента, чтобы выполнить сделку. Другие берут объемным подходом, основанным на дневной торговле в соответствии с заданными параметрами.