Бета

Beta

Что такое «Бета»

Бета представляет собой меру волатильности или меру систематического риска относительно ценной бумаги или портфеля к рынку в целом. Бета используется в модели ценообразования активов (САРМ), которая вычисляет ожидаемую доходность актива на основе значения беты и ожидаемой доходности рынка.

Бету так же называют бета-коэффициентом.

Подробнее о бете

Бета-коэффициент рассчитывается на основе использования регрессионного анализа, то есть бета-коэффициент можно рассматривать как тенденцию доходности ценной бумаги в ответ на рыночные колебания. Значение коэффициента равное 1 означает, что цена ценной бумаги будет следовать за рынком. Значение бета-коэффициента меньше чем 1 свидетельствует, что ценная бумага будет менее волатильной, чем рынок в целом. Значение больше чем 1 указывает на то, что цена ценной бумаги будет более волатильной, чем рынок. Например, если бета-коэффициент акции равен 1.2, то, теоретически, данная акция на 20% более волатильна, чем рынок в целом.

Например, у акций многих компаний, предоставляющих коммунальные услуги, значение бета-коэффициента меньше 1. Наоборот, у большинства торгуемых на Nasdaq акций компаний, специализирующихся на высоких технологиях, бета обычно больше 1, что предполагает возможность получение более высокой нормы прибыли в обмен на принятие большего риска.

Похожие термины

1. Статистическая мера дисперсии доходности для определенной ценной бумаги или рыночного индекса...

Разница между самой низкой и самой высокой ценами ценной бумаги или индекса в течение...

Дневной трейдер (англ. Day trader) - это инвестор, пытающийся получить прибыль, совершая быстрые...

Инвестиционный фонд недвижимости представляет собой траст, который за счет коллективных...

1. Статистическая мера дисперсии доходности для определенной ценной бумаги или рыночного индекса...

Разница между самой низкой и самой высокой ценами ценной бумаги или индекса в течение...

Дневной трейдер (англ. Day trader) - это инвестор, пытающийся получить прибыль, совершая быстрые...

Инвестиционный фонд недвижимости представляет собой траст, который за счет коллективных...